DFO Management și Sequence achiziționează Baldwin Group pentru 7,7 miliarde de dolari
DFO Management, vehiculul de investiții al fondatorului și CEO-ului Dell Technologies, Michael Dell, împreună cu Sequence Holdings, au anunțat luni că vor prelua Baldwin Group printr-o tranzacție de 7,7 miliarde de dolari, care va scoate compania de pe piața publică. Achiziția oferă brokerului de asigurări o flexibilitate mai mare pentru a investi în inteligență artificială.
Tranzacția reflectă o tendință tot mai accentuată de trecere la proprietatea privată pentru a finanța modernizările costisitoare în domeniul inteligenței artificiale. Operarea în afara piețelor publice le poate permite conducerilor să se concentreze pe investiții pe termen lung, fără presiunea ciclului trimestrial de raportare a câștigurilor sau a fluctuațiilor prețului acțiunilor, care însoțesc adesea comprimarea marjelor pe termen scurt în timpul transformărilor tehnologice majore.
Acționarii Baldwin vor primi 32,50 de dolari pe acțiune în numerar, ceea ce implică o primă de aproximativ 88% față de prețul de închidere din 17 iunie, prețul neafectat dinainte de apariția în presă a informațiilor despre o posibilă tranzacție. Acțiunile companiei au crescut luni cu 7,5%, până la 31,89 dolari.
„Aceasta este o tranzacție solidă pentru Baldwin și un semnal pozitiv pentru sectorul de brokeraj. Brokerajele de asigurări rămân investiții atractive, deoarece oferă venituri recurente, fluxuri de numerar solide și oportunități semnificative de consolidare într-o piață încă fragmentată”, a declarat Peter McMurtrie, partener în cadrul practicii de asigurări a firmei de consultanță West Monroe.
Baldwin, evaluată la aproximativ 4,14 miliarde de dolari, oferă soluții de gestionare a riscurilor, consultanță în asigurări și subscriere asistată de tehnologie pentru companii și persoane fizice.
Tranzacția, condusă de DFO Management, va oferi Baldwin capital pe termen lung, ocolind termenele rigide de investiții și ieșirile forțate tipice firmelor tradiționale de private equity.
„Această tranzacție ne permite să oferim valoare imediată acționarilor, stabilind în același timp un parteneriat cu Sequence și DFO, care va oferi Baldwin capitalul pe termen lung și capacitatea de execuție în domeniul inteligenței artificiale de frontieră pentru a investi și a ne mișca în ritmul pe care acest moment îl impune”, a declarat CEO-ul Trevor Baldwin.
După încheierea tranzacției, estimată pentru primul trimestru al anului 2027, angajații Baldwin eligibili vor avea opțiunea de a reporta o parte din deținerile lor, păstrând o participație minoritară semnificativă în noua entitate privată.