Avertismentul lui Musk zguduie acțiunile companiilor neocloud pe fondul îngrijorărilor legate de datorii
Acțiunile companiilor din sectorul neocloud au scăzut în tranzacțiile de dinaintea deschiderii pieței luni, după ce Elon Musk a declarat că sectorul ar putea intra într-un proces de consolidare și ar putea înregistra falimente, alimentând temerile privind decalajul tot mai mare dintre investițiile în infrastructura de inteligență artificială și veniturile generate.
CoreWeave, devenită simbol al îngrijorărilor legate de cheltuielile masive în AI, a condus scăderile, cu o depreciere de 4,5%, în timp ce Nebius Group a pierdut 3,4%, iar IREN a scăzut cu 3,3%. Acțiunile Applied Digital și TeraWulf au cedat fiecare peste 2%, iar Core Scientific a înregistrat o scădere de 1,7%.
Într-o postare pe rețelele sociale duminică, Musk a afirmat că firmele neocloud se vor confrunta cu o consolidare semnificativă și cu falimente, adăugând că SpaceX nu va achiziționa nicio companie din acest sector. „Peste 200 de neocloud-uri vor cunoaște o moarte și o consolidare la nivel de guppy. Unele vor supraviețui, dar nu multe”, a spus el. CoreWeave și Nebius nu au putut fi contactate imediat pentru comentarii.
Musk nu este singurul care semnalează riscurile din sector. La începutul lunii, firma de cercetare Gartner a declarat că CoreWeave se află în fruntea celor aproximativ 100 de companii neocloud cele mai expuse la îndatorarea în creștere și a adăugat că 80% dintre aceste companii ar putea înceta operațiunile independente până în 2032.
Unele case de brokeraj se așteaptă ca cheltuielile în AI să depășească un trilion de dolari anul viitor, ceea ce amplifică îngrijorările investitorilor cu privire la consecințele dependenței severe de datorii, într-un moment în care activele din AI se confruntă cu o depreciere rapidă, iar piețele anticipează noi majorări ale ratelor dobânzilor din partea Rezervei Federale.
„Există prea multă datorie”, a declarat Alberto Gallo, fondatorul fondului speculativ Andromeda Capital. „A fost cheltuită pe presupunerea unei cereri infinite și ale unei nevoi de putere de calcul pentru AI, iar acest lucru a concentrat piețele de credit într-un singur risc, plătind investitorilor foarte puțin.”
Obligațiunile Nebius care ajung la scadență în 2034 și cele ale CoreWeave care expiră în 2033 au atins minime record pe fondul acestor îngrijorări. CoreWeave, Nebius, Applied Digital și TeraWulf au raportat pierderi trimestriale în ultimul an, în timp ce IREN nu a înregistrat profit în ultimele trei trimestre, ceea ce ridică semne de întrebare privind profitabilitatea.
Acțiunile CoreWeave, Nebius și IREN au scăzut cu peste 30% doar în această lună. Investitorii care au pariat pe scăderea lor au obținut profituri pe hârtie de cel puțin 6 miliarde de dolari.