Oferta publică inițială Jio Platforms, suprasubscrisă de 22 de ori. Bids de 77 de miliarde de dolari
Oferta publică inițială a Jio Platforms, divizia de telecomunicații și servicii digitale a grupului Reliance Industries, controlat de miliardarul Mukesh Ambani, a atras la finalul zilei de vineri subscrieri în valoare de 77 de miliarde de dolari, devenind cea mai mare listare din India după numărul de cereri, depășind oferta Reliance Power din 2008, parte a grupului fratelui său, Anil.
Jio Platforms, al cărei rețea mobilă deservește peste 500 de milioane de utilizatori în India, își lansează oferta publică inițială în plin sezon festiv hindus, considerat aducător de noroc. Listarea evaluează compania la până la 108,3 miliarde de dolari, ceea ce ar putea-o plasa printre cele mai mari companii din India după capitalizarea de piață la debutul tranzacțiilor, programat miercuri.
Subscrierile publice au depășit de 22 de ori acțiunile scoase la vânzare, pe fondul cererii puternice din partea investitorilor instituționali și individuali, a angajaților și a acționarilor existenți. Dacă ofertele au fost plasate în cea mai mare parte la prețul maxim al intervalului, de 1.119 rupii (11,79 dolari), cererea ar fi depășit 51,5 miliarde de dolari.
La aceasta se adaugă subscrierile investitorilor-anchor, printre care Abu Dhabi Investment Authority, BlackRock și Fidelity, care au plasat oferte totale de 25,6 miliarde de dolari pentru acțiunile în valoare de 854 de milioane de dolari rezervate acestora.
Peste 13,8 milioane de cereri, un record pentru India
Oferta Jio Platforms a primit peste 13,8 milioane de cereri, cel mai mare număr înregistrat vreodată în India, a declarat pentru Reuters un oficial al Reliance. Oferta publică inițială a gigantului chinez de cipuri de memorie CXMT, în valoare de 8,6 miliarde de dolari și cea mai mare din Asia în acest an, a atras aproximativ 9,4 milioane de conturi.
„Este o ofertă Reliance după mult timp, ceea ce declanșează mult entuziasm și euforie pentru acțiune”, a declarat Kranthi Bathini, strateg de acțiuni la WealthMills Securities.
Jio Platforms, condusă de fiul cel mare al lui Mukesh Ambani, Akash Ambani, îi numără printre investitorii săi de lungă durată pe Meta Platforms și pe Google, divizia Alphabet. Oferta a fost subscrisă integral în primele două ore de la deschiderea din ziua de miercuri, un contrast față de majoritatea ofertelor publice inițiale indiene, unde cererile se acumulează treptat, iar investitorii instituționali așteaptă de obicei până în ultimele ore pentru a plasa oferte.
Jio Platforms face parte din Reliance Industries, o companie percepută adesea de investitorii indieni drept un generator de avere pe termen lung, acțiunile sale având un randament de aproximativ 900% din 2006, depășind randamentul de 685% al indicelui de referință Nifty, arată datele LSEG.
Interes major din partea investitorilor instituționali
Activitatea de telecomunicații a Jio Platforms, lansată în 2016, a perturbat piața prin oferirea de servicii de voce și date gratuite, afectându-i pe competitorii Bharti Airtel și Vodafone Idea. După numărul de clienți dintr-o singură țară, compania este acum pe locul al doilea, după China Mobile.
La închiderea de vineri, partea instituțională a ofertei era subscrisă de 70,55 ori, ceea ce subliniază cererea puternică din partea marilor investitori. Tranșa destinată investitorilor individuali a fost acoperită de 2,7 ori, iar ofertele din partea angajaților și a acționarilor existenți ai Reliance au ajuns la 2,93, respectiv 7,6 ori numărul de acțiuni scoase la vânzare, potrivit datelor.
Reliance a fost fondată de Dhirubhai Ambani, bunicul lui Akash Ambani, care a cultivat o vastă bază de investitori individuali prin întâlniri de masă cu acționarii organizate la Mumbai în anii 1980. Site-ul conglomeratului arată că listarea din 1977 a contribuit la popularizarea investițiilor, „inaugurând cultul acțiunilor” în India.