Alphabet lansează o emisiune de obligațiuni de 6 miliarde de euro, testând apetitul investitorilor pentru datorii din sectorul tehnologic
Alphabet, compania-mamă a Google, a lansat luni vânzarea de obligațiuni în valoare de 6 miliarde de euro (aproximativ 6,7 miliarde de dolari), potrivit unui memorandum al uneia dintre băncile care gestionează tranzacția. Emisiunea testează apetitul investitorilor într-un context în care îndoielile privind sectorul inteligenței artificiale au declanșat recent vânzări masive pe piețele de acțiuni și obligațiuni din domeniul tehnologic.
Compania oferă obligațiunile în șapte tranșe, iar cererea totală a depășit 17 miliarde de euro, se arată în memorandumul consultat. Obligațiunile, care urmează să fie prețuite mai târziu luni, au scadențe cuprinse între 2 și 19 ani și includ o tranșă cu rată variabilă și șase tranșe cu rată fixă, conform unei documentații depuse la autoritatea de reglementare a piețelor din Statele Unite.
Aceasta este a doua emisiune de obligațiuni denominată în euro a Alphabet din acest an. În luna mai, compania a vândut obligațiuni de 9 miliarde de euro în șase tranșe, după o emisiune rară de obligațiuni în lire sterline cu scadență la 100 de ani, realizată în februarie.
Îngrijorările legate de finanțarea necesară pentru susținerea cheltuielilor mari în inteligența artificială și de randamentele necesare pentru justificarea acestor investiții au afectat acțiunile și obligațiunile companiilor din sectorul tehnologic în ultimele săptămâni. Indicele Nasdaq, dominat de companii tehnologice, a scăzut cu 5% în luna octombrie.
Cel mai recent val de volatilitate a fost alimentat de rezultatele trimestriale sub așteptări ale Alphabet și Amazon, doi dintre cei mai mari investitori în centre de date. Alphabet a anunțat că intenționează să folosească veniturile nete pentru scopuri corporative generale, care pot include rambursarea datoriilor existente.
Barclays, BNP Paribas și Deutsche Bank sunt managerii principali ai ofertei, potrivit documentației depuse la autoritatea de reglementare.
Acțiunile Alphabet au scăzut joia trecută cu peste 12%, cea mai gravă zi din istoria companiei, ștergând aproximativ 500 de miliarde de dolari din valoarea de piață, după ce rezultatele trimestriale au arătat o creștere mai lentă decât se aștepta în segmentul Google Search și o consumare de numerar care i-a alarmat pe investitori.
Pentru întregul an, compania estimează cheltuieli de capital de până la 205 miliarde de dolari. La 30 septembrie, Alphabet semnase de asemenea contracte de leasing, în principal pentru centre de date, care nu au intrat încă în vigoare, cu plăți viitoare de 130,5 miliarde de dolari care nu sunt încă înregistrate în bilanț, potrivit documentației depuse la autoritatea de reglementare.
Prin comparație, Microsoft a fost singura companie mare din sectorul tehnologic care a generat numerar în trimestrul respectiv. Cu toate acestea, analiștii se așteaptă ca marile companii tehnologice să își intensifice vânzările de obligațiuni în Europa pentru a finanța investițiile în infrastructură, profitând de piețele de datorii profunde și lichide din regiune.
Acțiunile Alphabet au crescut cu aproximativ 1% în tranzacțiile dinaintea deschiderii pieței. Acțiunile companiei listate în SUA au scăzut cu aproape 19% în octombrie, cea mai slabă performanță lunară din istoria sa. Obligațiunile companiei în dolari, cu o dobândă de 4,1% și scadență în 2031, erau luni aproape neschimbate, la aproximativ 95,43 cenți pentru un dolar.